刚泰控股股吧 刚泰控股2022重组

ST刚泰（600687）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析 在宏观去杠杆的大环境下，企业整体融资环境趋紧，此外受大股东负面新闻报道的影响，部分银行抽贷、断贷，扰乱了公司正常的经营计划，对公司经营资金产生负面影响。2018年度，公司整体经营环境较为困难。公司管理层迎难而上，积极应对。

1、调整库存结构与产品品类结构，增加高毛利产品比重 2018年度面对经营中遇到的困难，公司逐步调整库存商品结构，盘活资产，助力业务发展；同时，公司在现有渠道的基础上，重点布局翡翠、彩宝、镶嵌产品为销售主体的高毛利产品，增加高毛利产品比重，提高公司产品的盈利水平，增强公司盈利能力。 2、矿业公司新的划定矿区申请获得批复 矿业公司新的仇池金矿划定矿区范围申请获得批复，矿区内查明和预测的资源量为： (332)+(333)+(334)类金矿石量946.43万吨，金金属量15.53吨，平均品位1.64×106,资源储量规模为中型。正在推进采矿权证办理工作。此外，下属公司大冶矿业还拥有探矿权22宗，采矿权1宗。截至报告期末，公司累计探明金矿石量7216万吨，金金属量108.58吨。公司拥有的大型黄金矿产资源储备是公司重要的战略储备资源，能够有效提升公司的抗风险能力。 3、刚泰影视逐步获得市场的认可 2018年影视行业政策调整频繁，整顿力度加强，监管态势趋严。公司影视传媒业务受到行业政策的影响，引发影视项目效益不及预期，对公司2018年度净利润造成一定程度影响。不过，刚泰影视投资的部分影视作品逐步获得市场认可，取得较好的口碑，2018年由刚泰影视投资的两部电视剧《青春抛物线》、《花开时节》以紧扣人民主题，体现社会主义核心价值观上榜广电总局编制的2018-2022百部重点电视剧选题剧目名单。 4、协调上下游供应商及客户，巩固、拓展业务合作 2018年第二季度、第三季度，由于政策调整、行业环境变化等因素，对公司的业务发展造成了一定程度的影响，公司和上下游供应商及客户的合作也受到了干扰，公司管理层与供应商及客户进行了坦诚、耐心的沟通工作，使得公司业务回到正常的发展轨道上。 5、积极与金融机构进行沟通，努力化解信贷风险 公司在较为不利的政策环境、行业环境、经营环境影响下维持正常生产经营，公司管理层与金融机构进行细致、耐心的沟通，与部分银行签署和解协议。 6、妥善处理重大资产重组，降低公司潜在风险 2018年8月13日，由于标的资产的盈利情况未达预期且宏观经济去杠杆可能导致公司现金融资方案面临不确定性的情况下，为保证公司全体股东权益，经审慎研究，公司决定终止筹划重组事项。本次重组终止后，Buccellati Holding Italia S.p.A.(以下简称\”BHI公司\”),由上市公司受托经营，继续培育，进一步提升其盈利能力。未来刚泰集团如出售其所持有的BHI公司全部或部分股权时，公司有在同等条件下优先购买的权利。 7、因国际、国内经济环境变动及计提资产减值准备等多方面因素影响，导致2018年度净利润大幅下降 报告期内，受到国际、国内经济环境及媒体负面报道等多方面影响，对公司运营、资金信贷等造成了一定的负面影响，导致公司流动性收紧，报告期内，部分子公司资产出现减值迹象，公司根据资产减值测试结果，并按照谨慎性原则相应计提减值准备。诸多因素对公司2018年度经营业绩产生不利影响。导致本年度净利润大幅下降。 8、公司股东聘请外部专业机构，推动解决债权债务问题 2018年，公司股东刚泰集团与中国华融资产管理股份有限公司浙江省分公司签订《企业重组顾问服务协议》，通过与外部专业机构合作，推动解决债权债务问题。

二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司围绕上述发展战略积极推进各项工作，实现营业收入11,038,462,006.36亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-1,164,942,185.98亿元，详见下列分析。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 据国家统计局数据，2018年中国GDP经济总量首次突破90万亿元，同比增长6.6%。然而，目前一二线城市与三四线城市的市场割裂，未来消费升级与消费降级将长期并存。珠宝行业有所复苏，市场上产品的品类结构发生变化，对于K金、钻石镶嵌等的需求提升，黄金珠宝的消费品属性进一步加强，珠宝行业开始进入品牌驱动增长阶段。 (二)公司发展战略 公司未来在经营战略上，将聚焦产品，整合资源，拓展渠道，进一步提升公司的品牌影响力和市场竞争力，提高市场占有率，促进公司主营业务发展。 (三)经营计划 2019年，公司重点做好以下几个方面工作： (1)战略调整，主动瘦身，聚焦主业 面对政策环境、行业环境、经营环境的变化，公司2019年将积极调整公司战略，主动瘦身，聚焦主业，剥离低毛利产品，拓宽销售渠道。公司2019年将启动全员营销模式，针对翡翠等高毛利产品做好营销渠道建设，与公司已有的电商渠道做好资源整合。 (2)聚焦产品，加强设计研发 公司旗下有刚泰珠宝的钻石、彩宝、文化金、古法黄金以及翡翠等5大系列产品。未来将重点布局翡翠、钻石、彩宝业务以及御承金系列产品。公司设立产品研发中心在2018年已初见成效，2019年将继续加强产品研发设计，增强核心竞争力。 (3)拓展渠道，提高市场竞争力 拓展相关渠道，大力推广公司旗下的高端产品如布契拉提、翡翠、御承金等；通过互联网渠道，进行场景营销，推广快时尚品牌。全方位、广渠道的打造品牌影响力，提高市场竞争力。 (4)整合资源，强化业务协作 着力推进公司旗下各子公司业务对接、资源共享的整合力度，深挖各子公司的潜力，推进合作，降低成本，提高效益。推进各子公司供应链一体化管理工作，对各供应商、制造商和客户实施资源整合，实现各子公司间物流、信息流和资金流的协作和共享。 (5)继续培育BHI,进一步提升其盈利能力 根据刚泰集团与公司的委托协议，Buccellati品牌由公司代为管理。根据战略目标，公司将逐步实现在珠宝\”顶级奢侈品\”领域的布局，推进公司战略升级，实现可持续发展。 (6)优化人才结构，建立系统合理的人才培养与引进机制。 优化人才结构，加大培养与引进懂经营、善管理、精通产品、擅拓市场的人才。重视职工的素质和技能培训教育工作，抓住一切可利用的时间进行职工素质整体提高的教育培训工作，并且根据公司运营需要，合理安排培训的内容及岗位设置，通过\”传帮带\”实现人才梯队培养。 (7)推进观念转变，夯实内部管理转变观念，创新管理理念，提高认识，树立危机感，加大改革力度，建立健全各项规章制度，夯实内部基础管理，强化制度管理力度。 (四)可能面对的风险 (1)市场竞争风险 公司以互联网珠宝为基础平台，着力提升珠宝的品牌内涵和附加值，构建了黄金珠宝\”互联网+\”新零售商业模式。但是目前国内珠宝同行整合国内外行业资源已成趋势，公司未来仍将面临市场竞争的风险。 应对措施：公司围绕战略目标，进一步聚焦主业，调整产品结构，创新产品设计，持续推进品牌、渠道和产品的升级，抵御市场竞争风险。 (2)黄金行业波动的风险 大冶矿业自产金的销售价格很大程度受到国际金价波动的影响。黄金制品原材料的价格受国际金价的波动影响，导致生产成本不稳定。影响黄金价格波动的因素包括全球政治经济发展动向、全球黄金市场供给及需求、各大中央银行的黄金储备变动及其它宏观因素，在这些因素的综合作用下，国际黄金市场供求及价格会产生较大波动，由于上述因素具有不可控性，其变化可能对黄金生产企业的经营构成不利影响。 应对措施：公司自2015年就制定了《贵金属套期保值业务管理制度》，在业务开展过程中，严格按照该制度规定的操作流程和额度进行黄金套期保值。此外，公司的风控部门还定期对负责套期保值业务的部门进行定期的检查和督促，发现问题及时整改。公司自开展黄金业务以来，通过套期保值交易应对金价波动风险，稳定公司的利润率。 (3)安全生产的风险 大冶矿业的采矿方式为平硐开采，生产流程涉及爆破，存在一定的危险性。同时，在选矿工序中需要使用有毒化学品，在冶炼工序中需要使用腐蚀性化学品，且可能发生自然灾害、设备故障及其他突发性事件，因此工人在生产过程中存在一定程度的危险，这些风险可能导致一定的安全事故。 应对措施：提前制定好安全事故的紧急预案，并定期进行演习，加强基层员工的培训工作，定期检查危险品存放仓库和使用情况，严格规范危险品使用的操作规程。自大桥金矿投产以来，运营良好，未出现一起重大安全事故。 (4)股东股权质押风险 公司控股股东存在将所持公司股权质押借款的情况，在质押期限内，当质押标的股票的收盘价低于设定价格时，需要及时补足现金资金或追加质押股票，否则可能引发质权人对质押股份的平仓行为。 应对措施：督促股东尽快解决股权质押事项。 (5)产品变现能力差的风险 根据公司战略调整，2019年公司将主动瘦身，聚焦主业，剥离低毛利产品，增加翡翠等高毛利产品比重，但是此类高附加值产品变现能力较差，变现周期较长。 应对措施：公司将启动全员营销模式，加大营销渠道建设力度，以提升翡翠等高毛利产品变现能力。 (6)违规担保的风险 公司经自查发现，存在未经公司有决策权限的决策机构批准，违规为控股股东及其一致行动人提供担保的情形。经核查，未经刚泰控股决策程序的对外担保共计16笔，涉及金额约42亿元，目前尚未偿还的本息合计约34亿。如果实际控制人及控股股东不能偿还上述相关借款，存在刚泰控股承担担保责任进而造成损失的风险。 应对措施：鉴于上述担保未经公司有决策权限的决策机构批准，公司将采取法律手段，申请以上担保无效，维护公司及广大中小投资者的利益，但是申请担保无效能否获得法院的支持存在不确定性。 针对上述违规担保事项，控股股东及实际控制人提出后续解决措施和时间安排如下： 1、对于担保余额，控股股东尽可能与刚泰控股担保项下的债权方达成和解，通过置换担保等方式消除违规担保。 2、控股股东将加大处置力度，尽快处置上市公司担保项下对应债权的抵押资产，偿还债务来消除上市公司担保。 3、控股股东因债务问题，存在客观困难，目前难以确定消除违规担保的具体时间，争取12个月内解决。 控股股东及实际控制人承诺，若因刚泰控股对其担保事项对上市公司造成损失，控股股东及实际控制人承诺承担相应赔偿责任。 此外，2019年4月12日，公司公告《关于公司控股股东收到《执行裁定书》的公告》(公告编号：2019-025)中所述，刚泰矿业持有的公司365,440,057股股份，及其一致行动人刚泰集团持有的公司174,299,695股股份，被法院裁定拍卖。此次控股股东股权拍卖事项，拍卖所得如有超出对应债权人债务部分，控股股东承诺将所获资金全部用于消除违规担保对上市公司影响。 (7)公司实际控制权发生变更的风险 2019年4月12日，公司公告《关于公司控股股东收到的公告》(公告编号：2019-025)中所述，关于深圳市红塔资产管理有限公司(以下简称\”红塔资产管理\”)诉刚泰矿业实现担保物权一案，经红塔资产管理向法院申请执行，法院裁定拍卖刚泰矿业名下证券代码为600687刚泰控股的365,440,057股的股票；关于红塔资产管理诉刚泰集团实现担保物权一案，经红塔资产管理向法院申请执行，法院裁定拍卖刚泰集团名下证券代码为600687刚泰控股的174,299,695股的股票。 刚泰矿业持有公司股份共计369,634,172股，占公司总股本24.83%;刚泰矿业持有的拟被司法拍卖的公司股份共计365,440,057股，占其所持公司股份的98.87%,占公司总股本的24.55%。刚泰集团持有公司股份共计195,511,269股，占公司总股本的13.13%;刚泰集团持有的拟被司法拍卖的公司股份共计174,299,695股，占其所持公司股份的89.15%,占公司总股本的11.71%。刚泰矿业、刚泰集团为公司第一大股东及一致行动人，其本次所持公司股份拟被司法拍卖事项有可能会导致公司实际控制权发生变更，提醒投资者注意风险。

四、报告期内核心竞争力分析 为紧随互联网消费时代的购买趋势，规避传统行业和传统经营模式的局限，公司积极创新、率先布局，经过近几年持续的战略转型、业务布局、能力培养，逐步在业务模式、营销渠道、产业资源以及人才配备等方面形成了区别于传统珠宝企业的核心竞争力： 1、相较于传统黄金珠宝销售商，公司互联网珠宝平台布局基本完成，发展趋势良好，在客户拓展、节约成本、提高交易效率等方面具备明显优势。目前公司旗下的珂兰、优娜等珠宝企业均为行业龙头企业，拥有成熟的O2O平台与完整体系，其本身拥有核心竞争力，核心人才团队较为稳定，确保了将其核心竞争力纳入公司。公司旗下珂兰钻石和米莱彩宝在线上业务方面与京东、天猫的合作开展顺利，分别继续保持钻石类和彩宝类电商销量第一名的成绩。公司将互联网平台作为基石，结合O2O的销售模式，形成\”产品设计、加工、O2O销售、C2B个性化定制、3D打印\”的产品和服务的产业链闭环。 2、报告期内，公司拥有Buccellati品牌(公司代管)刚泰珠宝、珂兰钻石、米莱彩宝、曼晟IGNITE等品牌，公司旗下品牌覆盖高、中、低消费市场，产品品类丰富。 3、高附加值产品逐步增多，产品设计富有创新。布局翡翠、彩宝、镶嵌产品为销售主体的高毛利产品。珂兰钻石主推尖刀产品星耀钻石系列、天生一对、香邂巴黎系列，新开发皇室公主系列；米莱彩宝推出原创设计的TIME时刻系列，配合品牌提升，与大英博物馆合作，开发出授权IP系列珠宝产品；刚泰珠宝推出的御承金系列产品，新增147款产品设计。 4、公司拥有大型黄金矿产资源储备，下属公司大冶矿业拥有探矿权22宗，采矿权1宗。这些资源是公司重要的战略储备资源，能够有效提升公司的抗风险能力。截止2018年12月31日，公司累计探明金矿石量7216万吨，金金属量108.58吨；其中已评审备案的金矿石量6211万吨，金金属量92.57吨，其中：工业矿体矿石量1874.08万吨，金金属量59.5775吨，平均品位3.18克/吨；低品位总矿石量4001.88万吨，金金属量42.224吨，平均品位1.06克/吨。大桥金矿获选中国地质学会2017年度\”十大地质找矿成果\”单位。 5、核心经营管理团队具有高度稳定性。 近年来，公司锤炼和打造了一支能够迎难而上、攻坚克难的干部骨干和业务核心团队。2019年1月份公司新聘任了鲍丽丽女士等数人充实了经营管理团队，为公司后续稳步发展打好基础。